I trader di arbitraggio cercano una disparità di prezzo e valore e traggono profitto dalla differenza. La disparità prezzo / valore può essere in una particolare azione, indice, materia prima, acquisizione, fusione, ecc Purtroppo, con il miglioramento dei progressi tecnologici, le opportunità di arbitraggio continuano a diminuire e a diventare meno comuni.Con la tecnologia attuale, una disparità di prezzo e valore viene rapidamente corretta, spesso prima che un investitore sia in grado di sfruttare questa situazione.
L’unica vera situazione di arbitraggio che si presenta ogni tanto avviene tra indici azionari e futures. Per esempio, l’indice S & P 500 potrebbe essere giù di 10 punti mentre i futures dello S & P 500 sono solo 5 punti più bassi. Dal momento che queste attività corrispondono tra loro, vi è quindi una disparità di 5 punti che alla fine deve essere corretta. In questo caso, un trader può vendere azioni e comprare futures. In questo modo, si riescono ad incassare i 5 punti di differenza, ottenendo un guadagno. Bisogna tenere a mente che queste correzioni tendono ad accadere abbastanza rapidamente e se si è troppo lenti ad intervenire, l’opportunità potrebbe svanire.
Dal momento che l’arbitraggio è cambiato ed è diventato più difficile, io non lo consiglio ai nuovi operatori, in quanto richiede una velocità di esecuzione ed una comprensione del mercato difficili da avere se si è inesperti. Inoltre, come ho detto prima, le tecnologie informatiche che migliorano continuamente rendono difficile questa strategia e non lasciano alcun margine di errore. È per questo che l’arbitraggio può essere dannoso per i nuovi operatori. Per non parlare del fatto che la maggior parte delle operazioni di arbitraggio si basano su piccole differenze di prezzo / valore e di solito non permettono ai neofiti di ottenere guadagni esorbitanti. Un conto di trading di grandi dimensioni è necessario per fare ottenere buoni guadagni con questa strategia.
Se siete ancora interessati al trading di arbitraggio, è fondamentale imparare come funziona e fare pratica prima di rischiare il capitale proprio. Questo è un altro esempio del perché gli strumenti educativi di trading sono così importanti. Se non si riesce a imparare correttamente le tattiche relative a questa strategia, la velocità con cui è necessario inserire gli scambi e la fiducia per fare questi scambi, si può incorrere ad in una perdita sicura. Un altro strumento che potrebbe essere di qualche utilità sono i calcolatori di arbitraggio. Questi vi aiuteranno a meglio identificare le opportunità e dove posizionare gli scambi. Tuttavia, questi calcolatori sono conosciuti per commettere dei frequenti errori, a causa della velocità delle correzioni, dei movimenti dei prezzi e del mercato.
Allo stesso modo, vi sono dei software disponibili sul web che si vantano di aiutare ad ottenere degli arbitraggi di successo. Eppure, la maggior parte dei software funziona solo in determinate condizioni di mercato e non certo su base regolare. Inoltre, queste aziende spesso fanno pagare una commissione per l’utilizzo del software, aggiungendo quindi un costo che rende più difficile la realizzare di un guadagno complessivo.
Le situazioni ancora potenzialmente profittevoli da un punto di vista dell’arbitraggio sono le fusioni e le acquisizioni. La Società A vuole acquistare la Società B a $ 20 per azione. Attualmente, la Società B è scambiata a $ 15; esiste quindi una disparità di 5 dollari tra il prezzo di acquisto e il prezzo corrente. Tuttavia, se la Società B non raggiunge i $ 20, è probabile che la Società A decida di ridurre l’offerta o trovare un modo per chiudere questa discrepanza prezzo / valore.
La morale della favola è che l’arbitraggio è estremamente difficile da attuare in questa epoca storica. I miglioramenti tecnologici lo rendono particolrmente difficile, in quanto le società e le altre entità finanziarie cercano di colmare le differenze. Inoltre, il trading è veloce e lascia poco spazio all’errore. Ancora una volta, questa non è una strategia consigliata per i principianti in quanto richiede molta disciplina e la conoscenza delle varie situazioni. Se si vuole ancora provare l’arbitraggio, imparare e fare pratica su un conto demo prima di avventurarsi a rischiare il vostro denaro reale.
